【龔成問答信箱】(Q12921-Q12940)
Q12921:
龔成老師,近期我檢討我既投資生涯,令我更加醒覺,但醒覺後,都期望尋找合適方法,故來信請教老師。
先說我的投資經歷過程:
股齡多年,經歷2015極短暫港股大時代的小勝利、2016小股災、2017小牛市、2018快速蒸發
股票組合:約有超過60隻大大小小股票
種類及現況分佈:
佔整體70%
1.殼股=>
購入原因:以小博大,企圖博收購變10倍股
結果:往往10隻未能中一隻,反之長期陰跌,即使有三至四隻可以擊中,變成三至五倍股,但高位貪心沒收成,結果一等再等,反而跌回買入價,倒蝕變場,甚至有單日暴跌九成,血本無歸,天堂回地獄。
2.8字頭股=>
購入原因:以小博大,企圖博變10倍股
結果:因為每隻成本比較小,但同殼股一樣,長期沒成交,陰跌。
3.聽number=>
購入原因:聽股評人/朋友的貼士,跟風炒入,打算有20-30%盈利就走
結果:初入一至兩日係威係勢,次後陰跌,最後宣布入雪櫃
4.跟炒股=>
購入原因:跟據當時熱炒板塊追入,期望搭順風車
結果:跟入即跌,變成坐定股,但得個座字
5.新股=>
購入原因:預算抽中,賺番約20-30%,更甚變10倍股
結果:一手黨代言人,隻隻一手,結果有升唔止賺,有跌就座貨,成手蟹貨
6.新經濟股=>
購入原因:期望變成新一隻騰訊
結果:騰訊就沒,騰騰震就有,沒隻可以回到招股價,甚至一半都沒
7.撈底股=>
購入原因:期望可能低買高買
結果:睇圖表以為撈底,雖然有時真係做到,但升了唔放,一個反彈即跌穿買入價,再成蟹貨
自我分析原因:
1.亂石投林,分得太散,不論股票數目定是價錢,結果成手蟹貨。
2.不懂止賺,贏時妄想由幾毫炒上20-30蚊,即使幾毫升上1蚊2蚊都沒走,結果倒輸,甚至一日輸九成。
3.不肯止蝕,當跌穿20%,唔捨得,到30-40%唔再走,再到50-60%就溝貨,結果仲大損失。
4.跌到谷底,當跌至70-80%先肯割肉,結果已經無用。
5.妄想買中新股是中煙及頤海國際、新經濟股是美團或騰訊、撈底股是舜宇光學科技/中國奧園等。
6.只聽number入貨,沒理會風險,結果成手蟹貨。
現況
銀行股(匯豐)、賭股(永利)、內房股(新城發展)、物管股(奧園健康)
自我分析原因:結果是最簡單的幾隻股票,自我發掘的是最細水長流賺得多,反而70%的股票中,即使有三至五隻細股成為爆升股,但沒止賺最後還是輸番轉頭。
期望重新出發,不再沈迷街坊股神式的投資風格,期望踏踏實實重新出發,認同老師所言,一年出手次數不需太多,最緊要一擊即中,悶悶地贏,好過好刺激咁輸。
故有以下想法請教老師,
1.因為大部份的佔股已於組合中蝕了約65-70%,請問我應該忍痛沽清所有的蟹貨股,將僅有的22萬本取回再等待下一個合適機會
(只是擔心地獄黑仔王會一沽即跌,這個正是止蝕的心魔,與及止蝕那刻的痛,同止賺心魔一樣,怕一沽再升,結果止賺與止蝕都是沒做)
2.還是讓它們繼續,直至等大牛市重臨,或再回升至30000點左,等回升才趁機減本。
而我心目中有新的組合的編排的
1.繼續保留匯豐、永利、新城發展及奧園健康,老師認為此四隻股票值得持有嗎?
2.並伺機留意中國生物制藥、吉利汽車、舜宇光學科技/比亞廸電子等等,待合適時再購買大份額的,合適嗎?
投資的失利令我有刻心灰意冷,心情極度低落,體驗投資市場的威力,一隻股票可以要幾年先升幾倍,但原來只需要15分鐘已經可以毀滅所有。
故此醒覺不可以再輸身家,期望走回正路,可以遂步追回失敗,面向成功的。長文一篇,期望老師能給予我一點意見嗎?
龔成老師:
我會將你的名、年齡、金額刪去先出街。
我建議你多睇巴菲特相關的書,佢是憑投資「真正賺錢的人」,與坊間「只會吹水的人不同」,所以,我地應該學佢的方法,而我相信,佢見到你的股票組合後,會叫你大部分賣出,同時不要再用過往的投資方法。
我地應該用「質素」去分析持有與否,無質素就要放,而我相信你大部分股票,賣出對你是最好的。
你可能會擔心「賣左後會升,好唔抵」,這明顯是一個心理因素,你唔好比這個因素影響。我相信心理因素在過往,對你有好大的影響,令你做左好多錯的決定,你要學識「理性分析」,平常心面對。
你可以保留匯豐(0005)、永利(1128),至於新城發展(1030)及奧園健康(3662),風險較高,小注持有好了。
另外,我希望你先增加穩健股的比例,例如盈富(2800)、港交所(0388)、金沙(1928)、恆基(0012),然後先增加潛力股如中生製(1177)、比亞迪電子(0285)(同時潛力股只能小注)。
記住,你現時是建立一個優質股的組合,長線持有,不是炒賣,當中一定要穩健行先。
每個人都要有學習的過程,總之你之後用翻正確的投資方法,停止炒賣,同時大量提高自己的投資知識,多睇巴菲特的書,你將來肯定可以賺翻有突!
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Q12922:
瑞聲科技點睇呀
誠哥
買咗69萬
買入價37.25
本身賺緊四萬, 之後中美貿易戰 有令到我輸咗七萬
呢隻股票其實合理?
可唔可以繼續守住
龔成老師:
瑞聲科技(2018)雖然質素不算差,但賺錢能力的確比過往有所減弱,增長力不算強,因此你買的算是合理價,而往後股價將平穩增長,但不是高增長模式。
雖然這股你可以守,但最大的問題是擔心你持O貨比例太多。
因為任何一隻股票,就算再優質,也不能佔投資組合的比例太多。所以,如果這股佔比太多,建議你分注賣少少,餘下則長線。
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Q12923:
想請教一下老師,經常聽到啲大行説什麼''目標價'',其實這些目標價有冇實質参考價值呢?
龔成老師:
只是一般。
因為大行會著重中短期的情況,所以目標價會著重中短期,同時,大行有時都會做一些古惑野,例如一邊叫人賣貨,自己另一邊買貨。
所以,可以參考,但不能盡信。同時,要綜合分析多間,不能只睇一間。
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Q12924:
龔Sir,請問依家港鐵,維他奶,大快活算唔算平?
依家後市點睇?
資金同股票比應該係幾多?
依家數據有下落跡象,有無需要將股票賣出,轉買防守股?
龔成老師:
首先,這幾隻都是有質素的股票,同時股價比高位回落了不少。
港鐵(0066),賺錢能力好強,近期只是一些中短期的事件,無影響佢企業的長期價值。這刻反而適合去做月供。
佢收入主要有運輸、收租、地產,如果你從長遠角度,就能分析到近期的事件,對這幾方面長遠的影響都好少。
最多近期會影響了運輸收入,以及成本增加,但無影響長期情況。現時處合理區,未到平,因為過往一直都有少少貴。
維他奶,這刻仍算有少少貴,因為過往好貴,回落咁多現時仍未到合理區,要落多少少先算合理區。
至於大快活(0052),現價合理,仍由於人工成本增加,加上香港情況,都會影響左佢的中短期股價,但本質無變。
如果你這幾隻持貨,由於本身有質素,因此唔需要賣出,但你預佢中短期股價波動,要長線投資先得。
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Q12925:
50歲,先生自顧人士, 有物業已供畢10年。但一直都不懂投資。只買下少少股票,買了10年嘅保險基金也蝕了40%!現只做part time,與先生月入3-4萬但不穩。
近日有朋友介紹Bitcoin, 想請教龔成老師你點睇?謝謝
龔成老師:
你首先應增加理財知識,記住,投資不是炒賣,是分配,你應該投資穩健的股票,長線慢慢增值。唔好追一些近期大熱的類別。
我建議你做月供股票,這可以將你的買入價平均,你集中供盈富(2800)就得。金額則視乎你地的資金情況決定。
至於比特幣,這是高風險的項目,我不認識,所以不投資,如果你投資,你一定要確保自己認識(可能你過往,都有這個情況,投資自己不認識的項目,只聽朋友講就買)。
比特幣,其實無實質價值,最終的價值只有「交易價值」,如果之後好多人用,這就好值錢,如果無人用,就唔值錢,你可以自己分析往後是否多人用。
由於我自認不懂分析往後有多少人用,所以,我選擇不投資。
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Q12926:
龔老師,你好。一直都有追睇posts 同已經買哂你既書,多謝你既分享,令我開始左價值投資法
我今年三十歲,月入45000,可投資大概10000~18000每月
現有
2 手匯豐
2手盈富基金
1手港鐵
1手恆基
想弄一個比較全面既平穩增長組合。未來都決定繼續加注以上既股,想再慢慢加多一隻平穩增值同兩隻潛力股,想請教一下
1. 我想加領展,或泓富,因為對REIT 同土地睇好你認為那個更好?
2. 如果潛力股,我想加比亞迪同中生,但中生已經$10以上,過左你之前叫的買入區,現價你認為可以買,定幾時買好?
3. 如果恆指大跌,應該用身家30%大手買入然後長擺嗎?
因為工作原因,我不能月供,所以唯有努力在合理區入貨,謝謝指導
龔成老師:
1)你現時的持股,基本上都有質素,可長線持有。至於加房託,以你的年齡,財富仍有一定的增長力,可以加入領展(0823),最好以分注的模式投資。
2)如果你不能月供,就等中生製藥(1177)落$10樓下先入,又或者,如果你好想入,就現價入一手,然後就等$10以下先再入。
至於比亞迪(1211),現價已可分注入。但佔財富的比例不能太過多。
3)可以,當大市在現時的合理區,我地會「一邊入貨,一邊留現金」,當大市跌到平宜區,就是動用之前儲起現金入貨的時候。
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Q12927:
成哥 最近開始想月供 心水股
主388.1928.66.788 次2800.2007.3988.3
因為本身供緊樓8000 所以每月只能3500-4000用來月供
如果有樓再供地產股好嗎。
以上3500-4000點分配最好?
現在暫時
1000=388
1000=1928
1000=66
500=788
我見1000供388好似冇什麼回報太小股數
所以想500.388 500.2800
但又覺得這好像緊散
還是供7隻每隻500好
龔成老師:
上述都是不錯的股票,至於股價大小及與你得到多少股數的關係,其實與你的回報率無關。所以,港交所(0388)都可供的。
如果你年齡唔算大,收息股如中行(3988)可以唔供。
比較平衡的做法:盈富(2800)、港交所、港鐵(0066)、金沙(1928),各供$1000,長期進行就得。
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Q12928:
龔成老師:,我前幾年之前入了些674 ($0.4), 目前坐艇中.
這隻股業績這數年一直虧損但我看都一直改善中. 想問我應止損嗎?
另想問前幾年同樣入了3368 ($1.3), 也是坐艇中, 會有機會回上嗎? 應止損嗎?謝謝
龔成老師:
中國唐商(0674)本質不佳,除左年年虧損外,生意亦有下跌情況,雖然近一年略有改善,但作長期的角度分析,財務數據仍是很弱,建議賣出這股,又或賣出部分,餘下小注等有較大反彈時賣出。
百盛集團(3368)質素不太好,業務波動,有時賺錢有時蝕錢,投資價值不高,長遠要賣出這股,要上翻去不易,你可先賣出一部分,餘下等反彈再賣出。
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Q12929:
老師,近排的跌市令到我有少少擔心同猶豫,以前升得高果時,又諗佢幾時跌啲,等我平啲買貨,到而家跌左咁多,我心入面又十五十六諗應唔應該減少月供。
都係睇老師既專頁揀月供股,前幾個月都月供緊以下,咁我後面調整下每隻股既供款比例,keep住供,多謝老師比番信心我
煤氣:4000
盈富:3000
比亞迪:3000
匯豐:1000
長建:1000
銀河:1000
港鐵:2000
龔成老師:
「以前升得高果時,又諗佢幾時跌啲,等我平啲買貨,到而家跌左咁多,我心入面又十五十六諗應唔應該減少月供」
這是95%散戶的想法,但卻是大錯特錯的心理因素,因為你被「心理」因素影響,你比升跌的情況、股市的恐慌,左右了你的投資決定。
正正因為大部分散都被錯誤的心理因素影響,我先強調月供股票是很好的做法,能將買入價平均,只要長期進行月供,重點是「唔好理中短期股價,長期月供」就得。
你上述都是有質素的股票,集中「長期的企業價值」,保持月供就得。
但要留意,現時大市只處合理區,可以一邊投資一邊留現金,而餘下現金的運用,就是等大跌市時出手,如果你能在這段時間學好選股等技巧,到大跌市時就能把握機會,財富增值會更明顯。
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Q12930:
老師,我夜收工(8-9點)如果報你股票班上堂會唔會怕miss左好多重點跟唔到?
龔成老師:
由於股票班是7-10,你將會無左一半,我擔心你跟唔到,你不如等星期六班,我久唔久都會搞星期六班(下午),你等這個更好。
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Q12931:
龔成你好,想問下,看過了你既選股勝經,內裡有講到潛力股的準則,其中有以下
- 股本回報 > 20%
- 市值 > 10 億
- 每股盈利增長 > 20%
我想問下,是要持續幾年都大於20% 嗎?還是如何
我在AAstock睇345 維他奶,佢的資料如下:
年份:2015/2016/2017/2018/2019
每股盈利增長(%):0.359/0.509/0.589/0.555/0.656
股本回報:19.39/24.12/25.02/20.13/21.98
從以上Aastock 資料顯示,2015-2017 的每股盈利都持續上升,直至2018年略為倒退,但於2019 年則再上升,如此的話,單計他2019年的成績表,ROE 有21.98,每股盈利增長有18.2%(不足20%),也算是潛力股嗎?
但是佢市盈率卻超高,成54倍,展望將來,你認為佢有足夠盈利增長支撐起股價嗎?
近年維他奶成功打入國內市場,我有返過深圳超市睇,佢啲產品都好多好齊,同香港超市一樣咁多
同問,341 大家樂集團,一隻半公用股每日為30萬人提供膳食,單計2019 年的成績表,每股盈利增長高達29.11%,ROE 則17(不足20),派息每年穩定增長,原本我會視之為收息股,但隨著佢打入大灣區,並與大型商場簽訂合作協議,你認為佢未來數年是一隻潛力股嗎?計過數之後,我打算於 $23.5 買入 。謝謝
龔成老師
上述的是選潛力股的「其中一個指標」,並不是唯一的指標。
在我的股票班中,我會教5種選股的方法,這是由於無一種方法是完美,而不同的方法,如同不同角度尋找優質股。上述的潛力股指標,有些潛力股符合,但就算不符合都不一定立刻否定。
維他奶(0345)是優質的股票,增長力不差,但由於現價不平,股價未必能爆升。
至於大家樂集團(0341),這股有質素,有增長力,雖然中國部分有機會帶動增長,但不能有必然的期望,就算大快活(0052)多年前打上大陸,也只是蝕錢,到近年先開始有少少錢賺。
你可以分注投資這股的。
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Q12932:
龔成你好,我23歲,我手頭上有8萬現金,16萬優質股(銀娛長實匯控瑞聲中移吉利小米),由於買入價的問題導致帳面蝕錢,這批股票如果計算買入價的話,應該值20萬。
所以你可以當我有28萬吧,剛剛8月中裸辭,但找不到工作,暫時失業。
如果我想每個月有12000被動收入,應該如何投資才好?我計過了,如果我每月有被動12000 收入,之後再加上我搵到工正職,那麼我就夠錢用了。
我是非常慳錢的人,平時午餐多數食麵包杯面,但偶爾也會出國旅行(東南亞)以及買一些高階電子產品,但全在我控制範圍的
龔成老師:
如果你暫時無工作,最好就是把握這段時間增加投資知識,亦可以試下做小生意,我地從整個人生的角度分析,利用時間做一些長遠有利的事。
當我地進行人生財富累積,會運用「先增值,後現金流」作方法,年輕人應投資較多增值類資產,而較年長的,則應投資較多保守類項目,因為年輕人的財富系統未成形,同時負擔較少,可承受的風險度較高,所以會著重增值為先。
例如初期投資較有潛力的股票,令財富較快增值,當增值到一定金額後,可開始將財富分配至平穩增值型股票,然後到年紀漸長或已累積了相當財富後,才漸漸轉成收息型股票。
所以,不建議這刻集中在現金流的部分,更何況,如果要在低風險的情況下,每月要有$12000現金流,假設收息回報率為6%,要求資金就是$240萬。
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Q12933:
龔成老師:好多謝你的 50 值博倍升股一書,分析了不少潛力股投資策略。
我也運用了你著作思維模式:盈利前景能力丶業務獨特性丶估值評估潛力股特點。
我睇了你大部份內容,小住低位4.2 買入10000 股最低位3.4 不也止蝕。請問愛康醫療前景如何,中期純利急增81%以上,業績似乎已經超出管理層當初承諾。現價止賺嗎?
而且技術上已經破位,估計應該很多基金經理入市,當時成交金額高達1 億以上,$6相信是支持位。
如果下半業績保持高增長,上望空間相信還有可能喎,不知道我的想法是否太貪心。
龔成老師:
愛康醫療(1789)正面的,這股業務不差,有增長潛力,中期盈利增長,這反映企業有實際的價值提升,股價有實際的支持。
其實你以分析企業的方向分析是正確的,但就不用分析甚麼技術位、成交,這些都是錯誤的分析方向。
你唔好著重分析股價走勢等無意義的指標,集中分析企業質素,估值,以平貴去衡量持有與否。
這股現價已有少少貴,未必估值得再入,但如果你持貨不算多,就長線持有,到再上升至更貴水平,就賣出一半,餘下長線投資。
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Q12934:
龔成老師你好! 我在早期7元入了幾手中國通訊服務(552)
但現在已有不少大行調低目標價,想問這股我應該放,還是保留守一段時間? (感謝老師賜教)
龔成老師:
中國通信服務(0552)這企業的增長能力,的確有下跌的情況,而市場之前預期佢有較強的增長力,所以過往估值較高,而這刻見到增長力弱左,所以估值調低。
這股的質素仍在,只要你的持貨不是過多,基本上有得守的。暫時持有住先。
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Q12935:
龔Sir 1177我$7.1入,在早前我放左賺左,另外我組合又好多蟹貨,咩乜價位可再入1177?
龔成老師:
其實,你持有的蟹貨,與你是否再入這股無關的,你整個投資概念有問題。
我地不應該以「賺蝕」去衡量那隻股票賣出,應該以「企業質素」去決定,而我地應該建立一個優質、平衡的組合。
中生製藥(1177)是優質股,你唔應該賣,另外,如果你手上的蟹貨,如果是劣質股,應該賣。而兩者,沒有必然的買賣關係,你要清晰翻投資概念。
現時中生製藥已略貴,不建議強行追貨,要跌翻1、2成先入。你持有現金,或買入盈富(2800)都可以。
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Q12936:
Hello sir ,我而家供緊 2800 12 66 1211
我諗緊供唔供多隻 收息11 或者進取 1177 or 1448
龔成老師:
你原本的組合不差,基本上都是有質素的股票,同時可以進行長期的月供。
如果你想加新的股去月供,其實好睇你本身的投資目標,你本身已有供潛力股,但如果你想組合潛力增加,同時你願意承受風險的話,就加中生製藥(1177),如果你想組合穩健D,就加恆生(0011)。
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Q12937:
老師,你一直看好濠賭業,爲什麽在推介時你多數推介金沙而不是銀娛?不是後者爆發力更勝一籌嗎?
龔成老師:
其實兩隻都是有質素的股票,都適合投資。
金沙(1928)會比較穩陣,同時股息較好,因此適合較多投資者,銀娛(0027)都是十分優質的,其實增長力比金沙強,但以穩定性的角度,就不及金沙,因此,好睇你投資的目標。
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Q12938:
龔Sir: 我現在持有8,400股恆地(#12),平均價係HK$37.43,佔我手持portfolio嘅47%,但只佔手上現金嘅26%。
但因為最近好多消息話大市可能落到 24,000,甚至22,000。所以想問是否需要減持? 因為有少少擔心
龔成老師:
你持有單一股票的情況,的確較集中,恆基(0012)雖然是好優質的股票,但你都持有過多。
不過,由於這股是綜合企業,業務上都有分散風險的作用,你可以慢慢賣出部分的貨,平衡翻組合的風險,單一股票你預佔組合20%已是夠。
至於現金,以現時的大市水平,持有3、4成較好。
不過,你唔好太著重所謂的消息,例如你上述講的「最近好多消息話大市可能落到 24,000」,這是無人知的。
因為,根本無人能預測股市走勢,我地只能從平貴角度去設定投資的策略。
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Q12939:
龔sir 想問問你 2669 / 6098 / 3319 內房物管系列 睇法
龔成老師:
物管企業其實不錯的,現金流穩定,加上有背後企業的支持,不少生意都能保持增長,長遠發展不差。但就要留意現價會否貴,因為這類股間中都會有炒作,要小心。
雅生活服務(3319)算是投資值博率較高的,有質素,又不算貴,但這刻都不能叫平,如投資,最好分注投入。
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Q12940:
老師,我之前想買股票既時候 次次買完都好冇安全感,好驚!
睇完你寫既書開始有少少踏實感。雖然我冇去做月供股,但係我每個月都儲一筆錢,儲到咁上下就去買一手手既股票,希望咁樣都可以做到財富增長。
而家手頭上有一手11,一手2388,一手1972。
遲下儲到錢想買2800,1211同1177,但係我見到1177 keep住升都冇跌過,現價買會唔會太貴呀?
希望遲下儲到錢可以去上你既堂,我對公司估值有少少興趣,多謝遇到老師你!
龔成老師:
你之前無安全感,因為你無企業概念。如果你明白,你現時買入的是一間企業,你從企業質素、前景角度分析,以及進行企業估值,以企業的業務價值及資產價值去進行估值,你買入時就會實在得多。
從上述持有的,都可以長線。
至於盈富(2800),你可以保持分注投資,比亞迪(1211),有長線投資的價值,只要注碼不過多就無問題。
中生製藥(1177)的確有少少貴了。
上述可以有效加強你的知識,對你長遠財富影響好大,希望遲D見到你!
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多謝各位提問,若然你有問題想向本人發問,可在龔成的fb專頁中(www.facebook.com/80shing)inbox龔成,但要注意如無特別聲明,有可能將問答放上網的,當然,會將發問者的身份,以及有關個人的部分刪去。
另外,由於提問人數眾多,見諒無法即日回覆,如果是普通的提問,預起碼要7天以上才能回覆,若然是較複雜的提問,起碼要10天才能回覆,希望各位能諒解。
氣立買賣家數差 在 李忠孝 Facebook 的最讚貼文
過去的經驗似乎顯示新科技、新發明即便會讓少部分的人失業,但整體人類福祉將提升,會有更多相應的工作會出現,畢竟汽車是如此,網路也是如此,AI 應該也會如此吧?
但『通往地獄之路是由善意所鋪成』,汽車、網路的出現讓人類經濟活動更頻繁、更密集,但全人類的福祉真的有增加嗎?會不會這是讓貧富差距變得更大的最致命一擊?
【工資降到6000人民幣,北漂離京,他們是第一批被AI乾掉的金融民工】一位信審員,一天可以申五十筆貸款。我們投資的用錢寶的人工智能,一天可以審幾十萬筆貸款,而且不要工資,只花電費,一天工作24小時,一年工作365天,沒有情緒,壞賬率更低。建議下崗的信審員不要再從事基於數字最客觀判斷的工作,轉型不會被AI取代的工作(如服務業)。
本文轉載自微信公眾號:一本財經(yibencaijing),作者戈森
信審員,曾有一段輝煌歷史。
在銀行時代,他們是核心職位,站在金錢的刀尖,掌握著放款的決策大權。而如今,風控進入「數據驅動」時代,信審員成了一個「雞肋」的職位。
面對即將被拋棄的命運,他們站在時代的岔口中,左右躊躇,難以邁步。他們有即將退場的自覺,卻難以掩蓋被遺棄的淒冷與糾結。
人工智能正在一步步取代人,時代滾滾向前,無人可擋,所有遲疑躊躇之人,都被殘忍地碾壓在車輪之下…
一、黃金時代
在金融領域,他們是第一波被驅趕到懸崖邊的人。
而驅趕他們的,是人工智能。
「我要離開這個崗位,離開北京」,信審員包小新語調低沈,盡是迷茫和落寞。
他必須得離開,他無處可逃。
而在銀行時代,信審員曾經享受過風光無限,時代將他們安放到了一個重要的位置,被授予了勳章。
當時所有人申請貸款填寫的資料,都會匯總到信審員手中——他們通過各種手段,來權衡這筆貸款,是放還是不放。
也就是說,他們掌握了 「生殺大權」。
「信審員,是一個體面的工作」,曾經在銀行當過信審員的姚金珉稱,很多都是大學名校畢業生,才能進入銀行擔當這個職位。
2011年到2015年,是一個猛衝的年代。但凡有些商業想法的人,都氣粗壯膽地做起了買賣,借貸需求旺盛。
此時,金融潮水開閘,各地線下小貸公司林立,從事線下借貸的信貸員,迎來黃金時代。
2014年開春,90後的包小新,開始了他的北漂生涯。他進入一家小貸公司,成了一名 「全能」 信貸員。
「進入金融行業,信審無疑是最好的一個途徑,不需要太多金融學歷,只要你有闖勁,敢學習,就能幹」,包小新稱。
包小新的公司以經營類貸款為主,只要客戶有線下門店,經營超過一年,就能辦理最低2萬,最高15萬的貸款。
那時的風控極為原始,沒有信審系統。借款人先到公司填寫申請資料,第二天信審員再去店面上訪。
簽合同的時候,包小新把借款人的手機拿過來,隨機抽取幾個聯繫人電話。
信息會裝在一個信封里,封定起來,按期還款結束後,再原封不動的歸還借款人。
一旦借款人逾期,信封就被打開,會聯繫這些人進行催收。
在銀行和線下門店借款中,信審員是具有 「戰略核心」 地位,他們是 「反欺詐」 的主要骨幹。
在上門面訪的階段,包小新能連續和對方侃兩個小時,「你需要問他店的經營情況,什麼時候開的,開多久了,店員幾人,通過電費單,一天的流水,各種蛛絲馬跡,判斷他是不是一個有誠信的人」。
而面訪中,各種紛繁複雜的細節,都會 「洩露天機」。
一次,有個自稱賣豬肉的老闆來申請貸款。對方將他關在一個豬肉的大庫房裡,一片漆黑。
可 「老闆」 摸索半天,卻找不到開關。
「我心裡大概就明白,他不是老闆」,包小新判斷。
「因為掌握生殺大權,很多借款人都會給信貸員塞紅包,希望放他們一馬」,姚金珉稱。
那個年代,他們是風光無限的。
二、地位下沈
在借貸的黃金時代,除了線下借款的興起,線上的網貸平台,也遍地開花。
一批勇敢的精英爬上時代快車,認定日夜兼程的前方,定有奇跡發生。
2015年,網貸平台增長異常驚人,根據網貸之家數據,這一年,平台總量達到3769家。
此時,很多線下借貸的信審員,被挖到互聯網平台。包小新也從小貸公司離職,加入了網貸行業。
新辦公樓在北京最繁華的CBD,人人西裝革履,手捧咖啡,那一瞬間,他終於感覺找到了金融從業者的光鮮。
但很快他就發現,所謂的光鮮,只是「虛有其表」。在線上,信審人員的工作和重要性被大大壓縮。
線下借貸,金額高,單筆審核必須拼盡全力,覈實真偽;而線上的貸款,多為小額,根本沒有時間去每單細細審核——從成本考慮,也不需要。
他們必須,快,快,快。
在旺季,一個信審員一天需要審50單左右,一個小時需要審核4—5單,平均下來一單最多15分鐘。
為了保證這15分鐘的信審進度條流暢跑完,包小新精確計算過:查看客戶資料2分鐘,給客戶打電話2分鐘,第三方聯繫人打電話2分鐘,上網查客戶徵信5分鐘,填寫審批意見2分鐘。
15分鐘搞定,完美。
此時,大部分的信審人員最重要的工作,就是通過電話審核,行話叫「電核」。
有時候除了聯繫借款人本人外,還會聯繫他留下的「聯繫人」,來進行交叉驗證。
對於信審員來說,就如一段「奇幻之旅」。
「你可以遇到各種千奇百怪的人」,有的人永遠說自己沒空,電話那頭卻是麻將牌被搓得噼里啪啦;有人質疑是詐騙,揚言要報警;有的說著一口方言,不知所云……
而這個過程,也確實還有幾許門道。
姚金珉所在的銀行,也開始做一些線上業務,他也加入了電核部門。
他們總結得出,雖然沒有面審那樣細節滿地,但也可以從電話中捕捉一些蛛絲馬跡。
比如,資料顯示是一個大老闆,電話那頭卻傳來公交站到站的聲音;有時候還能聽到「嘩啦嘩啦」翻資料的聲音,「偽造的信息太多,記不住,就會翻開資料來看」。有時候對方回答不上了,存疑,回答得太流利,也存疑,「像背書一樣,都是準備好的答案」。
剛加入信貸行業的可可,也摸出了一些門道,一般他把電核分5項步驟,完成一項,打一個勾。
第一覈實客戶信息,第二覈實使用的產品,第三問詢客戶還款方式,第四還款能力的評估,第五提醒客戶按時還款。
一通電話下來,最少也要5分鐘。
電話那頭的人,可可一個也不認識,在心裡,他畫出他們的肖像,熟悉他們的生活規律。
姓名,工作,上班地點,單身還是結婚……
可可試圖從自己的工作中,找出點樂趣來。
他還不知道,這個職業最大危機,已悄然而來。他們即將被一點點蠶食、瓜分,成為最微小的螺絲釘…
三、螺絲釘
突然間,時代變了,風勢變了。
2016年,現金貸和消費金融崛起,所有線上平台,開始了「搶客大戰」。
包小新悲傷地發現,在急速衝量的過程中,信審員成為最 「低等而廉價」 的勞動力,「純體力勞動,每天看資料,打電話,毫無技術含量。」
他的工作,無窮無盡,停不下來。
公司實行三班倒,早班從早8點到晚6點,中班10點到晚8點,晚班則是中午12點到晚上12點,且週末只能休息一天。
最忙的時候,他一天要審核100個單子,長期下來,他犯上了嚴重的職業病:視力下降,腰酸背痛。
「一到高峰期,單子直接塞給你,審不完不能回家」,包小新覺得,互聯網金融在急速奔跑,所有的都在催你,「客戶催著放款,主管催著業績」。
所有人都累趴下,審不動的時候,「經理實行獎勵政策,審最多的第一名獎勵5千,第二名三千,有些人為了錢命都拼了」。
而此時,大多數的信貸員,只能填寫「推薦意見」,連決定權都喪失殆盡。
信審人員,突然成為流水線中最底層一環,他們只是低廉的勞動力,重復著機械的工作,無休止的加班…
人力的速度,怎麼可能拼得過機器?
為了確保每天的放款量,很多公司開始引入貸前自動化審批系統。
此時已成為信審主管的可可,感覺自己陷入了尷尬位置。
他的周邊,一個個新的部門建立起來——建模組、反欺詐部、數據部等等,風控被拆分成7個部門。
但他很快發現原來的經驗不夠用了,風控,開始被很多「高大上」的詞來包裹。
第三方徵信數據、爬蟲軟件、白名單、黑名單、設備指紋,各種新鮮名詞,可可從未聽聞。
一時間,大數據、人工智能、量化風控等等概念,似乎才是真正在做風控的標配。
「有人聲稱懂大數據,張口就要50萬年薪,公司甚至不惜百萬年薪,去引進國外的風控人才」,可可看看自己剛剛過萬的年薪,有點不知所措。
以前人工審一天不過50單,現在機器審核量超過一萬單,在線上的高頻交易中,人,幾乎玩敗。
就連線下借貸平台,也開始漸漸用機器取代人工。
「我們的信審人力,在逐漸減少,最多的時候100多人,現在只有60人左右,未來他們將轉型」,捷越聯合授信評審副總監李強稱。
「目前市場上用於自動化審核的額度相對較小,一般在一萬以下額度,是自動審核,一到三萬之間,是人工加機器,3萬以上,還沒有辦法做的完全自動化審核」,李強稱。捷越聯合還是以線下5萬—10萬的貸款為主,因此才保留著部分信審人員。
當機器足夠強大,能大額放款之後,信審人員是否將完全被歷史淘汰?
已經成為螺絲釘的他們,驚恐地發現,甚至這顆螺絲釘都不在需要了……
四、何去何從
從掌握生殺大權的核心員工,到邊緣廉價勞動力,再到如今的可有可無,信貸從業者們,發覺轟隆隆向前的時代列車,已經衝到了他們眼前。
在可可看來,技術在不斷迭代,他將其分為4個時代:大數據1.0時代,有app,信審系統,客戶省去了上門時間,不用排著隊等待填寫表格;
2.0開始引進徵信系統;到了3.0接了徵信,有了建模、指紋識別、人臉識別等先進技術;到了4.0,則是完全的人工智能,機器學習。
而眼下,無疑正從3.0向4.0過渡。
因為徵信系統的缺失,人工智能的不健全,這個過渡階段,仍有20%—30%的灰色地帶,需要人工審核——這無疑是信審員的最後稻草。
但有不少專家斷言,這個留個人工信審員的時間,不過5—10年。
「未來信審會越來越少」,捷越聯合授信評審副總監李強稱,未來,所謂的人力,只會用對風控系統的建立、監督、維護上,所有的決策,都將「自動化」。
「我們裁掉了信貸人員,實現了完全的審核線上化」,某知名平台的CRO稱,他們完全用機器,取代了人。
「我們用數據和科技去進行驅動,完全解決了人工審批主觀性、效率低等弊端」,該CRO稱。
就連包小新的主管,都偷偷告訴他,讓他趕緊學點新東西,「信審自動化,肯定是大勢所趨」。
時代真的要拋棄他們了嗎?
幾乎所有的信息都在透露,一個肯定的答案。
擺在所有信貸從業者面前的,只有兩條路:要麼主動轉型,要麼被動淘汰。
可可無疑選擇了第一種。
他自學了一些風控知識,也參加了一些基礎的風控課程。目前,他找到一份新的工作,負責初級的策略模型和數據分析。
「一步步來吧,既然時間給出了發展的軌跡,我們只能跟著時間往前爬」,可可說。
而包小新,卻沒有從絕望和不忿中走出,他心灰意冷,承受著現實的無情鞭撻和冷落。
「我要離開這個崗位,離開北京」,他決定離開北京,也離開拋棄他的信貸行業。
時間從來都是殘酷無情的。
不會給人留下任何喘息的機會。
面對轟隆隆的時代列車,要麼拼了命、放棄所有也要爬上去,要麼成為時代的祭品……
氣立買賣家數差 在 閃耀北極星 劉彥良 Facebook 的最讚貼文
【盤中分析】105.11.1
11月的第一個交易日,成交量和氣溫一樣冷颼颼,預估量目前不到500億。大盤的走勢和昨日雷同,早盤先殺低然後再拉上來,目前在月線附近震盪。
美國大選進入倒數,昨晚道瓊高低差僅63點,而加權指數目前高低差也只有53點,市場觀望氣氛濃厚。
盤面結構依然不佳,上市跌20點,漲跌家數比209:348;上櫃小跌0.05,但漲跌家數比225:358。缺乏量能的情況下,中小型股有志難伸。
類股輪動缺乏主流,破底股還是一大堆,像是昇華(4806)、美時(1795)、立凱KY(5227)、佰研(3205)、柏文(8462)、長園科(8038)、茂林-KY(4935)、愛普(6531)、鈺德(3050)等等。
10/25發表個股報告的錩新(2415),今天再創高24.5元,不過又留下了十字線。另外昨天也發表了新的一檔個股報告-「低基期波段潛力股」,有興趣的投資朋友可以去看看。
之前在台股一週間推薦兩次的宏全(9939),今天稍微創高到52.6元,法人還是持續力挺,不過真的很牛皮,當然後勢還債看好,只是投資朋友們也要多點耐心囉。
PS. 個股報告和台股一週間,請至粉絲專頁” 閃耀北極星”、華冠投顧官網或加入我的Line@群組” @zwz2442b”都看得到唷
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